Το 1985 παρουσιαζεται το 480ES με την παραγωγη να ξεκιναει το 1986 στο εργοστασιο της Volvo στην Ολλανδια. Το αυτοκινητο εξοπλιζοταν νε εγκαρισα τοποθετημενους 4κυλινδρους κινητηρες απο 1.7 εως 2.0 λιτρα σε συνδιασμο με 5αρι χειροκινητο ή 4αρι αυτοματο κιβωτιο. Πιστη στην τεχνολογια τουρμπο διαθετει και μια παραλλαγη του 1.7 με τουρμπο και αποδοση 122 αλογα. Επιπλεον λανσαρουν μια σειρα απο καινοτομες/πρωτοπορειακες για την εποχη ηλεκτρονικες ευκολιες οπως η λειτουργια folllow me home, η ενεργοποιηση του πισω υαλοκαθαριστηρα με την εμπλοκη της οπισθεν σε περιπτωση που οι εμπρος λειτουργουν, η μεταβολη της εντασης των υαλοκαθαριστηρων αναλογα με την ταχυτητα του οχηματος κα.
Το 480 ηταν ενα κλειστο μικρο σπορ αυτοκινητο 2+2 εχοντας σχεδιαστηκες επιρροες απο το κλασσικο 1800ES των 70s και φυσικα αποτελει προπομπο του C30. Το εμπρος τμημα του αυτοκινητου, με τα αναδυομενα φωτα, δεν συνανταται σε αλλο μοντελο της εταιρειας.


